電子煙龍頭申請赴美上市 AH概念股集體炸了！比亞迪也要布局……
中國最大電子煙制造商、知名電子煙品牌悅刻的主體公司霧芯科技申請赴美IPO，帶動港A一眾電子煙概念股起飛。
1月19日，港股電子煙龍頭思摩爾國際(6969.HK)繼續大漲，盤中高見77.9港元創歷史新高，全日成交22億港元，最新總市值4408億港元，此外，港股中國波頓漲25%，華寶國際漲19%，A股美盈森、東風股份、陜西金葉、勁嘉股份漲停，華寶股份逼近漲停，集友股份、順灝股份均有明顯上漲。
隨著電子煙升溫，有消息之比亞迪也計劃投身其中。比亞迪1月19日公開“一種電子煙”專利信息；另外多家A股也加速在電子煙領域的布局。
龍頭赴美上市點燃市場
電子煙近期異動源于霧芯科技赴美上市。
1月16日，中國最大電子煙品牌悅刻的主體公司霧芯科技在美股正式招股，擬融資11.7億美元。
霧芯科技2018年在深圳成立，同年4月悅刻RELX正式量產。成立三年來，霧芯科技從事電子煙技術研究、產品開發、供應鏈管理及線下分銷。
據CIC統計，2019年和截至2020年9月30日，以零售額計，霧芯科技在封閉式電子煙市場分別占據48%和62.6%的份額。據CIC于2020年9月的調查顯示，霧芯科技在電子煙用戶的消費者心智占有率為67.6%，位列第一。
業績方面，霧芯科技2018、2019年的營業收入分別為1.3、15.5億元，截至2020年9月30日，公司收入為22億元，同比增長93.3%。公司主要銷售電子煙設備和煙彈，截至2020年9月30日，電子煙設備和煙彈出貨量分別達到560萬件、1.25億件，同比增長81%、162%。
霧芯科技上市帶領市場進入“悅刻時間”，拉動了港股思摩爾國際、A股愛施德（002416）紛紛大漲。
對于思摩爾國際的上漲，市場早有共識。 作為思摩爾國際最重要的客戶之一，2020年前9個月，霧芯科技向思摩爾采購的金額占總采購額的79%，相關應付賬款占總應付賬款和票據的83%。
思摩爾國際2020年7月10日在港交所上市，迄今僅逾半年時間，現價較發行價12.4港元已累漲超6倍。
此外，思摩爾持續獲南下資金青睞，港股通自去年12月中起持續凈買入思摩爾國際，最近20個交易日南下資金累計凈買入達62.71億元，截至1月18日數據，其港股通累計持倉比例已達7.43%。
受惠霧芯科技上市的另一公司則是A股的愛施德（002416）。愛施德與悅刻的關聯源自其代理業務，旗下子公司“一號機”是“悅刻”的一級代理商，銷售額占比約15.1%。
由于政策因素，電子煙線上渠道在2019年底被封殺，所有的電子煙只能通過線下渠道銷售。截至2020年三季度，悅刻線下專賣店5000家，其中愛施德透露開拓約2000家線下店。
受消息刺激，愛施德進入2021年以來股價持續攀升，累計漲幅達80%。最近三個交易日更實現三連板，公司最新市值已達166.68億元。
監管層已關注到股價暴漲的異動。1月19日晚愛施德披露收到關注函，深交所要求公司說明一號機公司作為霧芯科技分銷商的相關披露是否真實、準確、完整的反映了公司實際情況，是否存在誤導性陳述，是否存在主動迎合市場熱點、炒作公司股價的情形。
一度沉寂再度提速
在霧芯科技上市的喧鬧之前，電子煙曾一度淡出公眾視野。
2018年8月，國家煙草專賣局通告禁止向未成年人出售電子煙。2019年11月，國家相關部門發布《關于進一步保護未成年人免受電子煙侵害的通告》，敦促電子煙生產、銷售企業或個人及時關閉電子煙互聯網銷售網站或客戶端。
2020年7月，國家開展互聯網電子煙信息全面清理。防止改頭換面、變相銷售。開展電子煙實體店全面檢查。開展電子煙自動售賣機等新型渠道全面檢查。
連串的監管措施，改變了行業生態，也讓電子煙這個曾經的資本寵兒，也逐漸淡出大眾視野。
但資本對電子煙的追逐并未止步。根據CIC報告，全球電子煙市場2019年的零售額為352億美元，預計復合年增長率為23.5%，到2023年將達到820億美元。
根據CIC報告，中國的電子煙用戶滲透率已從2016年的0.4%增長到2019年的1.2%。2019年中國有約2.87億煙草消費者，但僅有340萬電子煙用戶，滲透率仍然較低，擁有巨大的電子煙潛在市場。
#p#分頁標題#e#作為國內電子煙龍頭的霧芯科技，自然吸引了豪華的股東陣容。自2018年9月起，霧芯科技獲得源碼資本、IDG、山行資本、紅杉資本等知名機構的多輪融資，融資總額近4.3億美元。
與此同時，A股一眾電子煙概念股也隨之起舞。1月19日，A股美盈森、東風股份、陜西金葉、勁嘉股份漲停，華寶股份逼近漲停，集友股份、順灝股份均有明顯上漲。
今年以來，wind電子煙指數累計上漲6.83%，其中金城醫藥、勁嘉股份、集友股份和億緯鋰能已累計上漲逾12%。
產業鏈公司則選擇加緊布局電子煙業務。電動車龍頭比亞迪也有意布局電子煙技術。企查查APP顯示，比亞迪于1月19日公開“一種電子煙”專利信息，專利公開號為CN212368321U，本專利基于傳感器檢測到的煙霧濃度或溫度等參數來計算出該電子煙當前的剩余可抽吸口數，并在顯示器上顯示出來，從而使得電子煙的用戶可以實時獲知該電子煙的剩余可抽吸口數，使得用戶對電子煙的使用預期有清楚的認知，避免用戶產生使用焦慮，提升了電子煙用戶的使用體驗。
今年1月6日，勁嘉股份披露，全資子公司勁嘉科技擬對龍舞科技增資，持有其3.09%股權。龍舞科技擁有新型煙草品牌gippro，專注于研發行業領先的霧化技術和加熱不燃燒技術，全產品線覆蓋全球20多個主流國家和地區，同時，公司已完成美國PMTA認證的相關準備，將于2021年遞交申請。集友股份則布局新型煙草薄片研發，東風股份選擇參股布局新型煙草制品。
